Inversiones Inteligentes para Maximizar el Rendimiento
En esta última parte de nuestra guía sobre inversiones, nos enfocaremos en cómo construir un portafolio diversificado de manera inteligente. El objetivo es crear una cartera que se ajuste a nuestra tolerancia al riesgo y nos permita maximizar el potencial de rendimiento.
Para entender mejor este proceso, recordemos las tres principales maneras de invertir nuestro dinero:
- Prestar Dinero: Invertir dinero en otras personas, recibiendo un interés a cambio. Esto incluye bonos gubernamentales y corporativos, entre otras opciones de deuda.
- Inversión en Negocios: Comprar acciones de empresas que cotizan en bolsa, o poseer propiedades para alquilar. En esencia, esto implica participar en el éxito de un negocio.
- Activos de Protección y Aprecio: Invertir en activos que puedan proteger nuestro poder adquisitivo o apreciarse con el tiempo. Ejemplos incluyen metales preciosos (como el oro), obras de arte, commodities y criptomonedas.
Es importante destacar que estas tres clases de activos no se mueven en sincronía durante períodos de crecimiento o recesión. En momentos de caída del mercado de acciones, por ejemplo, los metales preciosos a menudo se benefician, aunque no siempre en la misma proporción.
Antes de decidir qué acciones específicas comprar o dónde invertir, es fundamental determinar la proporción adecuada de cada clase de activo en nuestro portafolio, basada en nuestros objetivos financieros y nuestra tolerancia al riesgo.
Un ejemplo común en Estados Unidos es el “portafolio balanceado”, que contiene aproximadamente un 60% de acciones y un 40% de bonos a largo plazo. Este tipo de portafolio ha demostrado históricamente rendimientos sólidos en dólares, con un nivel de riesgo aceptable. En México, se puede replicar este portafolio de manera eficiente utilizando ETFs (Fondos de Inversión en Bolsa) disponibles en una casa de bolsa online, que ofrecen bajas comisiones y no cobran cuotas adicionales por información o gestión del portafolio.
Sin embargo, la inversión en activos globales –es decir, no solo en Estados Unidos, sino también incluyendo acciones de Europa, Asia Desarrollada y Mercados Emergentes– puede potenciar el rendimiento a largo plazo y, al mismo tiempo, disminuir ligeramente el riesgo.
En ciertos casos (no en todos), la inclusión de otros activos con potencial de apreciación pero que son más especulativos, como el oro, obras de arte o activos virtuales, puede ayudar a reducir el riesgo al tener una baja correlación con los activos de las otras clases.
¿Cómo Empezar?
No es tan difícil como parece. Muchos expertos, incluso ganadores del Premio Nobel, han publicado sus portafolios de inversión en los libros que han escrito. Estos sirven como una excelente referencia para construir nuestro propio portafolio.
Existen numerosos sitios web que recopilan estos portafolios junto con métricas de riesgo y rendimiento esperado.
Además, hay herramientas gratuitas que nos permiten hacer backtesting de nuestro propio portafolio e incluso compararlos con otros de manera numérica y gráfica.
Datos Históricos: Una Guía, No una Garantía
Es importante recordar que los datos históricos y estadísticos son solo un marco de referencia. Las métricas de riesgo y rendimiento esperado se basan en ellos, ayudándonos a saber qué podemos esperar, pero no son una garantía de que el comportamiento se repetirá en el futuro.
Preguntas y Respuestas Clave
- ¿Qué son los ETFs? Son fondos de inversión que replican un índice bursátil, ofreciendo una forma diversificada y eficiente de invertir en acciones.
- ¿Por qué es importante la diversificación? Reduce el riesgo al no concentrar toda nuestra inversión en un solo activo.
- ¿Son los datos históricos una garantía de rendimiento futuro? No, los mercados financieros evolucionan y las condiciones cambian.
- ¿Qué son los activos de baja correlación? Son aquellos que no se mueven en la misma dirección que otras clases de activos, lo que puede ayudar a estabilizar el portafolio.
