El sector fintech en México se encuentra actualmente ante un período de considerable incertidumbre, impulsado por una serie de factores que ponen a prueba su viabilidad y futuro. Esta situación se ha analizado en profundidad durante la conferencia “Open Finance 2050”, donde expertos y representantes del sector han compartido sus preocupaciones y perspectivas sobre el rumbo que está tomando este dinámico ecosistema.
Factores de Incertidumbre en el Sector Fintech
- Ingreso de Capital Extranjero con Intereses Dominantes: La entrada de capital extranjero, a menudo con tasas de interés elevadas, representa una presión significativa sobre las fintech mexicanas. Esto dificulta su capacidad para competir con los bancos tradicionales y limita su crecimiento.
- Salida de Actores Clave: El reciente declive y salida de empresas como Bineo, respaldado por Banorte, ha generado dudas sobre la sostenibilidad de algunos modelos digitales y ha expuesto la vulnerabilidad del sector ante cambios en el mercado.
- Incumplimiento de Sofipo CAME: El incumplimiento de obligaciones por parte de la Sociedad Financiera Popular (Sofipo) CAME ha provocado desconfianza entre los usuarios y pone en tela de juicio la efectividad de los mecanismos de supervisión y control existentes.
El Desafío de la Regulación y la Prudencia
Un tema central que surgió durante la conferencia fue la necesidad de reevaluar las reglas del juego en el sector. Fernando Javier Ibarra Covarrubias, cofundador de Peibo (que solicitó licencia de banco el año pasado), señaló que las fintech operan bajo modelos menos estrictos que los bancos tradicionales, lo que plantea la pregunta: ¿cuáles son las reglas del juego? Argumentó que se necesita un enfoque más prudencial, similar al aplicado a los bancos, con reservas de capital y índices de capitalización bien definidos.
Ibarra enfatizó que no se trata de culpar a los supervisores, sino de analizar si las regulaciones actuales son adecuadas para el entorno actual. El modelo de negocio de las fintech, a menudo basado en la innovación y la agilidad, puede diferir del modelo bancario tradicional. Sin embargo, la falta de una supervisión rigurosa puede exponer al sector a riesgos y generar desconfianza entre los usuarios.
Estrategias de Resiliencia y la Inclusión Financiera
A pesar del panorama incierto, las fintech mexicanas están adoptando estrategias más maduras. Existe una creciente tendencia hacia la inclusión financiera, buscando llegar a segmentos de la población que tradicionalmente han sido excluidos del sistema financiero formal. Esto implica explorar nuevos modelos de negocio, como la colaboración con otras empresas y el uso de tecnologías innovadoras para ofrecer servicios financieros accesibles.
Ramiro Nández, director de usuarios de Mercado Pago, señaló que el fenómeno del nearshoring (la llegada de empresas extranjeras para establecer operaciones en México) presenta una oportunidad significativa. Si bien el nearshoring ha perdido algo de su protagonismo, sus efectos en la economía y la vida cotidiana del mexicano siguen siendo relevantes. Esto implica una mayor necesidad de inclusión financiera para aprovechar las oportunidades que ofrece el nearshoring y otros factores económicos.
La Importancia de la Honradez Financiera
Ibarra destacó la importancia de la honradez en los procesos financieros. Esta no debe ser una variable opcional, sino un principio fundamental que guíe las operaciones de todos los participantes en el sistema financiero. La confianza es esencial para la estabilidad y el crecimiento del sector fintech, así como para la inclusión financiera de toda la población.
Preguntas y Respuestas Clave
- ¿Por qué se observa incertidumbre en el sector fintech? Debido al ingreso de capital extranjero con intereses dominantes, la salida de empresas como Bineo y el incumplimiento de Sofipo CAME.
- ¿Cuál es la diferencia entre las regulaciones para las fintech y los bancos tradicionales? Las fintech suelen operar con un marco regulatorio menos estricto que los bancos, aunque se requiere una mayor supervisión.
- ¿Qué estrategias están adoptando las fintech para enfrentar la incertidumbre? Están enfocándose en la inclusión financiera y colaborando con otras empresas.
- ¿Por qué es importante la honradez en el sector financiero? Porque es un principio fundamental para la estabilidad y el crecimiento del sistema.
