Desafíos en el Sector Hipotecario: Incertidumbre Económica y Baja Confianza
El sector del crédito hipotecario en México enfrenta una desaceleración significativa, impulsada por la incertidumbre económica global y local. Entre enero y julio de 2025, los bancos otorgaron 64,400 financiamientos, lo que representa una caída del 5.4% en el número de créditos y un 0.5% en el monto total otorgado, comparado con el mismo periodo del año anterior. Esta situación se debe a la guerra comercial mundial y sus efectos, que generan una mayor cautela entre los consumidores y dificultan la confianza en el mercado inmobiliario.
En entrevista, Enrique Margain, director ejecutivo de Crédito Puente e Hipotecario en Mifel, explicó que la tendencia a disminuir el número de créditos se ha mantenido durante varios años. Sin embargo, el crédito promedio ha crecido ligeramente, superando la inflación. Esto refleja el bajo crecimiento económico general y la composición de la oferta de vivienda disponible en el mercado.
Antonio Artigues Fiol, director ejecutivo de HSBC, confirmó que la incertidumbre económica y política a nivel nacional e internacional han impactado negativamente la confianza de los compradores de vivienda. La guerra comercial mundial, con sus posibles implicaciones inflacionarias, representa una amenaza constante para la estabilidad económica y financiera.
Expectativas hacia el 2027: Reactivación Gradual
Los banqueros anticipan que, a pesar de la situación actual, el sector hipotecario podría experimentar un crecimiento hacia finales del 2026 y principios del 2027. La inestabilidad económica ha llevado a las personas a ser más cuidadosas al considerar la compra de una vivienda, postergando decisiones y buscando mayor certeza en sus oportunidades laborales y económicas.
Gonzalo Palafox, director ejecutivo de crédito hipotecario de Banamex y coordinador del Comité Hipotecario de la Asociación de Bancos de México, señaló que las personas que han pospuesto su decisión de comprar una casa eventualmente la reactivarán. “Tener casa es una necesidad”, afirmó, recordando el auge del sector hipotecario en 2021, que se vio impulsado por la desahogada demanda de crédito hipotecario durante la pandemia.
Tasas de Interés: Un Desafío para la Reactivación
Una de las principales condiciones que el sector hipotecario espera para reactivar su crecimiento es la reducción de las tasas de interés promedio del financiamiento, que hasta julio de 2025 se situaban en el 10.37%. A pesar de la desescalada que ha anotado el Banco de México en las tasas de referencia, las tasas a largo plazo que rigen al sector inmobiliario no han tenido el mismo ritmo de disminución.
“Esperamos ver una disminución en las tasas hacia finales o principios del próximo año, pero va a ser mucho más paulatina de cómo vimos el incremento entre el 2021 y el 2022”, declaró Margain. Esto sugiere que la recuperación del sector hipotecario no será inmediata y requerirá un proceso gradual.
Nuevas Estrategias para la Inclusión Financiera
Para Paulina Prieto, líder de producto y soluciones digitales de Scotiabank, la situación exige una revisión profunda de los esquemas de otorgamiento de crédito hipotecario. “La banca comercial ha financiado al mismo segmento durante las últimas décadas, hemos sido poco disruptivos”, señaló. La directiva de Scotiabank aboga por repensar los modelos de negocio para llegar a nuevos nichos y aumentar la colocación de créditos.
Según Prieto, alrededor del 32% de la población económicamente activa no cuenta con una cuenta de ahorro, lo que dificulta el acceso a financiamiento. “La banca ha sido cautelosa”, explicó, pero ahora existe la posibilidad de aprovechar la tecnología y la inteligencia artificial para crear nuevos modelos que permitan analizar el comportamiento de los consumidores y desarrollar productos hipotecarios adaptados a sus necesidades.
Preguntas y Respuestas Clave
- ¿Cuál es la situación actual del sector hipotecario en México? El sector enfrenta una desaceleración, con una caída del 5.4% en el número de créditos y un 0.5% en el monto total otorgado, debido a la incertidumbre económica y la falta de confianza.
- ¿Qué factores contribuyen a esta desaceleración? La guerra comercial mundial, la incertidumbre económica y política, y la cautela de los compradores de vivienda ante la falta de certidumbre laboral y oportunidades.
- ¿Cuándo se espera una posible reactivación del sector? Se anticipa un crecimiento hacia finales de 2026 y principios de 2027, con una recuperación gradual.
- ¿Qué medidas se están tomando para impulsar el sector? Se busca reducir las tasas de interés, repensar los modelos de otorgamiento de crédito y llegar a nuevos segmentos del mercado, incluyendo a aquellos que no tienen acceso a servicios bancarios tradicionales.
- ¿Cuál es el porcentaje de la población que no tiene cuenta bancaria? Alrededor del 32% de la población económicamente activa.
