La Ciudad de México ha vuelto al mercado de deuda con una nueva emisión de Certificados Bursátiles Fiduciarios (CBFs) por 3,000 millones de pesos, destinados a impulsar proyectos clave como el Cablebús. Esta operación representa un hito en la estrategia financiera de la capital y demuestra el compromiso del gobierno con el desarrollo sostenible y la mejora del transporte público.
El Contexto de la Emisión
Esta emisión de CBFs es parte de una estrategia más amplia para asegurar el financiamiento necesario para proyectos de infraestructura vital en la Ciudad de México. La operación se realizó bajo un programa autorizado por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores (CNBV) para emitir hasta 3,000 millones de pesos en CBFs. El gobierno capitalino busca optimizar su acceso al mercado de deuda, aprovechando la demanda existente y la creciente importancia de los proyectos sostenibles.
Características de los Certificados Bursátiles Fiduciarios
- Valor: 3,000 millones de pesos.
- Tasa de Interés: 9.30% anual.
- Pago de Intereses: Cada 182 días.
- Plazo: 10 años.
- Vencimiento: 23 de noviembre de 2035.
- Tipo: Quirografarios (sin garantía específica).
Los CBFs se financian a través de un contrato de apertura de crédito con el Gobierno Federal y los flujos de participaciones federales canalizados a través del Fideicomiso Maestro F/838. Esto significa que la Ciudad de México está utilizando los recursos provenientes del gobierno federal para financiar sus proyectos.
El Uso de los Fondos: Impulsando el Cablebús
De los 3,000 millones de pesos emitidos, 2,000 millones de pesos se destinarán específicamente al Proyecto Línea 5 del Cablebús, que conectará Magdalena Contreras con Álvaro Obregón. Además, una parte del financiamiento se utilizará para la Línea 6 del Cablebús, que unirá Milpa Alta con Tláhuac. Estos proyectos representan una inversión significativa en la infraestructura de transporte público de la Ciudad de México, mejorando la movilidad y reduciendo la congestión vehicular.
Reconocimiento de Calidad
La emisión ha recibido un alto grado de reconocimiento por parte de las agencias calificadoras. Agencias Fitch Ratings y HR Ratings asignaron a la emisión las más altas notas en escala nacional: “AAA(mex)vra” y “HR AAA (E)”. Este reconocimiento valida la solidez de la estrategia financiera de la Ciudad de México y la confianza que las instituciones financieras tienen en su capacidad para cumplir con sus obligaciones.
Historia de la Financiación Sostenible
En diciembre del 2016, la Ciudad de México ya había dado un paso importante al emitir su primer Bono Verde en la Bolsa Mexicana de Valores (BMV) por 1,000 millones de pesos. Este bono también se utilizó para financiar proyectos sostenibles, como la rehabilitación y modernización de plantas hidráulicas, así como mejoras en el transporte público menos contaminante, incluyendo el Metro y Metrobús. Esta trayectoria demuestra un compromiso continuo con la sostenibilidad ambiental y la búsqueda de fuentes de financiamiento responsables.
Participantes Clave
- Edgar Amador: Secretario de Hacienda.
- Clara Brugada: Jefa de Gobierno de la Ciudad de México.
- Marcos Martínez: Presidente del Consejo de la BMV.
Preguntas y Respuestas Clave
- ¿Cuál es el monto total de la emisión? 3,000 millones de pesos.
- ¿A qué se destinarán los fondos? Principalmente al Proyecto Línea 5 y Línea 6 del Cablebús.
- ¿Cuál es la tasa de interés? 9.30% anual, con pagos cada 182 días.
- ¿Qué significa que sean CBFs quirografarios? Significa que no hay una garantía específica, pero los derechos de cobro sobre los flujos federales son la principal fuente de pago.
- ¿Por qué es importante el reconocimiento de las agencias calificadoras? Indica la solidez financiera de la Ciudad de México y la confianza en su capacidad para cumplir con sus obligaciones.
