El Mercado de la Vivienda y el Crédito Hipotecario en México
Tras un 2025 marcado por la cautela, el sector bancario mexicano anticipa un crecimiento moderado en el número y el monto de los créditos para vivienda para este año. Se espera un crecimiento entre 3 y 6%, impulsado por las reducciones en la tasa de referencia del Banco de México. Sin embargo, este crecimiento se ve condicionado por la escasez habitacional, los precios más altos de las viviendas y la incertidumbre económica global.
Datos Clave del Mercado
- 2025: Se otorgaron alrededor de 114,000 créditos hipotecarios por un monto aproximado de 275,000 millones de pesos.
- 2021: La banca otorgó cerca de 153,000 créditos hipotecarios por un monto de 268,000 millones de pesos. El ticket promedio fue de 1.7 millones de pesos.
- 2025: El monto promedio se elevó hasta 2.4 millones de pesos (41% superior al de 2021), impulsado por los aumentos en el precio de las viviendas.
Factores que Impulsan el Crecimiento (y Limitaciones)
El mercado de la vivienda en México enfrenta una paradoja: alta demanda y oferta limitada. Los precios de las viviendas han aumentado considerablemente, superando la inflación, lo que dificulta que las familias puedan ahorrar el dinero necesario para comprar una casa. Esto se debe a que los valores de la vivienda crecen por encima de los ingresos, haciendo más difícil para las personas en edad productiva generar el ahorro necesario.
El Impacto de la Incertidumbre
La incertidumbre económica y política a nivel global también influye en las decisiones de inversión, ya que la vivienda es la inversión más relevante para millones de familias. Los directivos de las instituciones financieras reconocen que los precios seguirán subiendo, por lo que el mejor momento para comprar es ahora, ya que cuanto más se demore, mayor será el costo.
Tasas de Interés y Ajustes Bancarios
Las tasas hipotecarias han aumentado, oscilando entre 9 y 11.50%, aunque se espera que en 2026 el efecto de las reducciones marcadas por el Banco de México se refleje en la colocación de créditos. Banorte, por ejemplo, ofrece tasas entre 9.15 y 11.15%. El cumplimiento del objetivo de inflación de 3% anual es un factor clave para ampliar la disponibilidad de crédito hipotecario.
Inclusión Financiera: Un Nuevo Enfoque
Más allá de las tasas, los bancos reconocen la necesidad de ampliar la base de clientes potenciales. Se busca incorporar modelos de inferencia de ingresos con datos alternativos para atender a la población con empleo informal, que tradicionalmente tiene dificultades para acceder al crédito hipotecario.
Desafíos y Oportunidades
Si bien los bancos aspiran a un crecimiento de doble dígito, el mercado ha experimentado un decrecimiento en el número de hipotecas desde 2021. Existe la necesidad de construir estrategias para impulsar el crecimiento del mercado, considerando que el número de personas registradas en el IMSS (23.8 millones) es insuficiente para cubrir la demanda de vivienda existente.
Preguntas y Respuestas Clave
- ¿Cuál es la proyección de crecimiento del crédito hipotecario para 2026?
Respuesta: Se espera un crecimiento moderado, entre 3 y 6%, impulsado por las reducciones en la tasa de referencia del Banco de México. - ¿Cómo han evolucionado los montos promedio de los créditos hipotecarios?
Respuesta: El monto promedio se ha elevado, alcanzando 2.4 millones de pesos en 2025, lo que representa un aumento significativo (41%) con respecto a 2021. - ¿Qué factores limitan el acceso al crédito hipotecario?
Respuesta: Los precios de las viviendas han aumentado por encima de la inflación, dificultando que las familias puedan ahorrar el dinero necesario para comprar una casa. - ¿Qué se está haciendo para ampliar la base de clientes potenciales?
Respuesta: Se están incorporando modelos de inferencia de ingresos con datos alternativos para atender a la población con empleo informal.
