El Impacto de la Inflación en EE.UU.
Los mercados financieros de Estados Unidos experimentaron un viernes notable, cerrando en máximos históricos impulsados por los recientes datos de inflación publicados en septiembre. Estos datos, que mostraron una inflación mensual superior al 0.3%, llevaron a la inflación anual a un 3%, superando las expectativas iniciales del mercado. Esta noticia ha provocado una fuerte reacción en los mercados, fortaleciendo las expectativas de que la Reserva Federal (Fed), el banco central de EE.UU., implementará una reducción en las tasas de interés en su próxima reunión, programada para el 29 y 30 de octubre.
Expectativas de Recortes de Tasas por la Inflación
Según las herramientas de seguimiento de la Fed, como CME FedWatch, existe un 97% de probabilidad de que se produzca un recorte de tasas de al menos 25 puntos base en la próxima reunión. Además, las expectativas para diciembre también han aumentado significativamente, pasando del 91.9% al 92%. Hace un mes, estas probabilidades eran mucho menores, situándose en el 73% para diciembre. Este aumento de las probabilidades de recortes de tasas se debe directamente a la persistencia de la inflación, aunque en niveles inferiores a los inicialmente proyectados. La Fed busca controlar la inflación sin frenar demasiado el crecimiento económico.
Resultados Corporativos y Política Arancelaria
El optimismo en los mercados no se debe solo a la inflación. También ha sido impulsado por un sólido inicio de la temporada de resultados corporativos. Alrededor del 30% de las empresas que han publicado sus informes trimestrales dentro del S&P 500 han superado las expectativas de ganancias, y un impresionante 82% ha logrado superar las expectativas de ingresos. Esta sólida presentación de los resultados corporativos añade otra capa de fortaleza a la narrativa positiva que impulsa el mercado.
Rendimiento en México: BMV y BIVA Experimentan una Disminución
Si bien los mercados de EE.UU. han alcanzado nuevos máximos, el mercado de valores mexicano también ha experimentado una desaceleración. El principal índice de la Bolsa Mexicana de Valores (BMV), el S&P/BMV IPC, descendió 0.60% hasta los 61,145.49 puntos. El índice FTSE-BIVA, que representa a las empresas de la Bolsa Mexicana de Valores (BIVA), también perdió 0.73% y cerró en 1,217.95 unidades. Esta semana ha sido la segunda peor de octubre para ambos índices, con una caída total del 1%.
El Comentario de Donald Trump
En medio de este ambiente positivo en EE.UU., el expresidente Donald Trump atribuyó la fortaleza del mercado de valores a su política arancelaria, publicando un mensaje en Truth Social: “¡El mercado de valores está más fuerte que nunca gracias a los aranceles!”. Esta declaración refleja una perspectiva particular sobre los factores que impulsan el mercado, aunque la influencia real de las políticas arancelarias es objeto de debate entre los economistas.
Preguntas y Respuestas Clave
- ¿Cuál fue la inflación de septiembre en EE.UU.? La inflación mensual superó el 0.3%, llevando la inflación anual a un 3%.
- ¿Cuál es la probabilidad de que la Fed recorte las tasas? Existe un 97% de probabilidad de un recorte de al menos 25 puntos base en la próxima reunión.
- ¿Qué porcentaje de empresas del S&P 500 han presentado sus resultados? Alrededor del 30% de las empresas ya ha publicado sus informes trimestrales.
- ¿Cuál fue el rendimiento del S&P/BMV IPC esta semana? El índice descendió 0.60% a 61,145.49 puntos.
- ¿Cuál fue el rendimiento del FTSE-BIVA esta semana? El índice descendió 0.73% a 1,217.95 unidades.
