El crédito otorgado por las entidades bancarias en México experimentó una desaceleración en octubre, marcando un patrón de crecimiento más lento que los meses anteriores. Según los datos publicados por el Banco de México (Banxico), el crecimiento del crédito comercial al sector privado se situó en 4.1% anual, un descenso con respecto al 4.2% registrado el mes anterior. Este ritmo de expansión es el más bajo observado durante todo el año, y el saldo total de la cartera vigente superó los 7.15 billones de pesos.
Esta tendencia a la baja se observa en diversas categorías del crédito bancario. El consumo, que históricamente ha sido el segmento de mayor crecimiento, también mostró una desaceleración, con un aumento del 8.8% en octubre, frente al 9.0% de septiembre y un crecimiento del 14.5% al inicio del año. Dentro del crédito al consumo, las tarjetas de crédito crecieron un 7.1%, mientras que el crédito de nómina aumentó un 4.9% y el crédito personal, un 9.1%. El segmento de adquisición de bienes de consumo duradero (ABCD), particularmente el subsector automotriz, experimentó un crecimiento del 16.5%, aunque ligeramente menor que el mes anterior.
Vivienda y Empresas: Recuperación Lenta
El crédito de vivienda de la banca múltiple mostró un ligero crecimiento, con una expansión real anual de 1.7% en octubre, similar al mes anterior. El saldo de esta cartera superó los 1.47 billones de pesos. En contraste, la cartera de crédito a empresas y personas físicas con actividad empresarial presentó un aumento del 3.5% a poco más de 3.70 billones, un ligero incremento con respecto al 3.3% del mes anterior.
Desaceleración en la Intermediación Bancaria
Un punto clave de la información revela una fuerte desaceleración en el financiamiento destinado a intermediarios financieros no bancarios, con un decrecimiento de 9.7% en octubre, una caída significativa con respecto a la disminución del 1.9% registrada el mes anterior. Este segmento, que representa un saldo de 140,900 millones de pesos, ha sido particularmente vulnerable a la situación económica general.
Contexto y Razones de la Desaceleración
Esta desaceleración en el crédito bancario se alinea con la tendencia general de la economía mexicana, que ha mostrado signos de debilitamiento. El área de estudios económicos de BBVA México destaca que “esta dinámica se ha moderado, a medida que la actividad económica y el mercado laboral continúan presentando signos de desaceleración”. La menor dinámica del empleo y la actividad económica son factores clave que explican esta tendencia. La incertidumbre en el mercado laboral, con un aumento de la tasa de desempleo y una menor confianza empresarial, impactan directamente en la disposición a tomar prestamos.
Implicaciones y Perspectivas
La desaceleración en la intermediación bancaria, específicamente en el financiamiento a intermediarios financieros no bancarios, es una señal de alerta. Esto sugiere que la capacidad de los bancos para otorgar crédito a este sector podría verse limitada si la situación económica se mantiene débil. El Banxico ha señalado que, ante estas condiciones de debilidad en el empleo y la actividad, no se puede descartar una posible reducción adicional del crédito a hogares y empresas. La menor disponibilidad de crédito podría afectar la inversión, el crecimiento económico y la creación de empleo.
Preguntas y Respuestas Clave
- ¿Cuál fue el crecimiento del crédito bancario en México en octubre? El crecimiento fue de 4.1% anual.
- ¿Cuál fue el porcentaje de desaceleración en la intermediación bancaria? Hubo un decrecimiento del 9.7%.
- ¿Cuál fue el saldo total de la cartera vigente? Superó los 7.15 billones de pesos.
- ¿Cuál fue el crecimiento del crédito al consumo? El crédito al consumo creció un 8.8%.
- ¿Cuál fue el impacto de la situación económica en el crédito? La menor dinámica del empleo y la actividad económica han moderado el crecimiento del crédito bancario.
