Contexto Económico y la Desaceleración del Crédito
En el panorama económico actual de México, se observa una tendencia clara: la desaceleración del crédito en la banca comercial. Este fenómeno, que se ha mantenido durante varios meses y se evidenció con fuerza en septiembre de 2025, está impulsado por una combinación de factores económicos internos y externos. La economía mexicana, aunque mostrando señales de recuperación, aún enfrenta desafíos que impactan la confianza y la disposición a tomar créditos.
El Crédito en Septiembre de 2025: Datos Clave
Según los últimos datos publicados por el Banco de México (Banxico), la cartera de crédito al sector privado continuó su trayectoria descendente. En septiembre, el crecimiento real anual del crédito fue de 4.4%, una disminución con respecto al 4.7% registrado en agosto. El saldo total de la cartera alcanzó los 7.10 billones de pesos, marcando el menor crecimiento del crédito en lo que va del año.
Segmentos de Crédito con Diferentes Resultados
- Consumo: El segmento de crédito al consumo lideró el crecimiento, aunque también mostró una desaceleración. En septiembre, este segmento creció 9.1% (contra 9.4% en agosto), alcanzando un saldo de 1.81 billones de pesos. Dentro del consumo, las tarjetas de crédito crecieron 7.7%, los créditos de nómina 4.7% y los créditos personales 10.3%.
- ABCD (Bienes de Consumo Duradero): Este segmento experimentó un fuerte crecimiento del 16.9%, impulsado principalmente por el crédito automotriz, que creció un significativo 18.1%.
- Vivienda: El crédito destinado a la adquisición de vivienda mostró un crecimiento más modesto, del 1.6%, alcanzando un saldo superior a 1.46 billones de pesos.
- Empresas y Personas Físicas con Actividad Empresarial: Este segmento experimentó un crecimiento real anual de 3.6%, una disminución con respecto al 4.3% del mes previo, y el saldo alcanzó los 3.67 billones de pesos. Dentro de este portafolio, se observaron caídas en segmentos como electricidad, agua y luz; información de medios masivos, minería y agropecuario, silvícola y pesquero.
Perspectivas de la Asociación Bancaria Mexicana (ABM)
La Asociación de Bancos de México (ABM) mantiene una perspectiva optimista, esperando que el crédito continúe creciendo al cierre de 2025. Su proyección es un crecimiento real del 4.6% y nominal del 8.8%, con un Producto Interno Bruto (PIB) estimado en 0.7%. El presidente de la ABM, Emilio Romano, destacó que el crédito como proporción del PIB ha aumentado en 1.8%, ubicándose en 37.5%.
Aumento de la Morosidad
En este contexto, la cartera vencida en la banca comercial muestra un ligero incremento. El Índice de Morosidad (Imor) de la banca en su conjunto se ubicó en 2.16% en agosto, un aumento marginal respecto al 2.13% de un mes previo y al 2.03% del mismo periodo del año anterior.
Resultados de los Grandes Bancos
Los principales bancos mexicanos, como BBVA México (con un crecimiento interanual del 9.6% y una meta de alcanzar los 2 billones de pesos) y Santander México (con un avance del 6.0% pero una ligera caída trimestral), han reportado buenos crecimientos en su cartera de crédito, lo que refleja la fortaleza del sector bancario y su capacidad para penetrar el mercado.
Preguntas y Respuestas Clave
- ¿Por qué se está desacelerando el crédito? Debido a un menor dinamismo de la economía y del empleo formal, lo que reduce la confianza y la capacidad de los individuos y empresas para acceder a créditos.
- ¿Qué segmentos del crédito están creciendo más? El consumo, especialmente el crédito al automóvil, es el segmento que lidera el crecimiento, aunque también muestra una desaceleración.
- ¿Cuál es la proyección de crecimiento del crédito para el 2025? La ABM espera un crecimiento real del 4.6% y nominal del 8.8%.
- ¿Qué está pasando con la morosidad? Hay un ligero aumento en la cartera vencida, lo que indica una mayor dificultad para algunos de los tomadores de crédito.
