Contexto Económico y Cambios en las Expectativas de Crédito
El sector bancario mexicano está observando con atención el panorama económico, tanto a nivel nacional como internacional. Si bien 2025 fue un año de desaceleración en el crecimiento del crédito, con una expansión del 2.6% en diciembre, las expectativas para el 2026 son más optimistas, especialmente en lo que respecta al segmento de crédito a empresas. Este análisis se basa en la Encuesta sobre Condiciones Generales y/o Estándares en el Mercado de Crédito Bancario (EnBan) publicada por Banxico durante octubre-diciembre de 2025.
Expectativas de Demanda de Crédito: Segmentos Clave
La EnBan revela que los bancos con mayor participación de mercado prevén un aumento en la demanda de crédito para las empresas, abarcando tanto a las grandes empresas como a las pequeñas y medianas empresas (pymes), durante el primer trimestre del 2026. En contraste, no se esperan cambios significativos en la demanda de crédito para los intermediarios financieros no bancarios (como las empresas de leasing), tarjetas de crédito y créditos hipotecarios.
Diferencias por Tamaño del Banco
- Bancos con Mayor Participación: Estos bancos anticipan un aumento en la demanda de crédito para las empresas grandes y pymes no financieras. También esperan mantener el nivel actual en los segmentos de tarjetas de crédito e hipotecas. Además, prevén un estrechamiento (disminución) en el segmento de crédito hipotecario.
- Bancos con Menor Participación: Estos bancos también esperan un aumento en la demanda de crédito para las empresas grandes y pymes no financieras. Sin embargo, no esperan cambios en los segmentos de tarjetas de crédito ni hipotecas, pero sí prevén un relajamiento (aumento) en el segmento de tarjetas de crédito.
Cambios en Estándares de Aprobación
En cuanto a las condiciones generales y/o los estándares de aprobación de crédito, la banca comercial no anticipa cambios significativos para el primer trimestre del 2026 en los segmentos de pymes e intermediarios financieros no bancarios. Los bancos con mayor participación esperan un estrechamiento en el segmento de crédito hipotecario, mientras que los bancos con menor participación anticipan un estrechamiento en el segmento de crédito para empresas grandes no financieras.
Demanda de Crédito al Cierre del 2025
El informe de Banxico también reveló que, al cierre del 2025, los bancos con mayor participación de mercado observaron un aumento en la demanda de crédito en los segmentos de crédito automotriz y personales. No reportaron cambios significativos en los segmentos de empresas grandes, pymes, intermediarios financieros no bancarios, tarjetas de crédito, nómina e hipotecario.
Por otro lado, los bancos con menor participación reportaron un incremento en la demanda del segmento de empresas grandes. En general, los segmentos de pymes, intermediarios financieros no bancarios, tarjetas de crédito, crédito automotriz, personales e hipotecario mostraron cambios no significativos, con una disminución en la demanda del segmento de nómina.
Deterioro en la Confianza Empresarial
La EnBan también señaló que los bancos no reportaron cambios significativos en la situación económica general de las empresas ni en las condiciones de empleo para los hogares. Sin embargo, la banca comercial en su conjunto reportó un deterioro en la confianza de las empresas con respecto a la actividad económica. Esto sugiere que, aunque el entorno económico nacional e internacional ha mejorado para los bancos con mayor participación, las empresas tienen menos optimismo sobre el futuro.
Indicadores Financieros Generales
En términos de indicadores financieros generales, los bancos reportaron un aumento en el nivel de capitalización, la posición de liquidez, la disponibilidad de fondos en moneda nacional y extranjera. Los bancos con mayor participación reportaron una disminución en el costo de captación y no reportaron cambios en los estándares regulatorios.
Preguntas y Respuestas Clave
- ¿Cuál es la expectativa general para el crecimiento del crédito en 2026? La banca comercial espera un aumento, especialmente en el segmento de empresas.
- ¿Qué segmentos esperan aumentar su demanda de crédito? Empresas grandes y pymes (tanto las grandes como las no financieras), junto con tarjetas de crédito.
- ¿Qué segmentos se mantienen relativamente estables? Intermediarios financieros no bancarios, crédito hipotecario y tarjetas de crédito.
- ¿Cómo difiere la expectativa según el tamaño del banco? Los bancos con mayor participación esperan un aumento en empresas y pymes, mientras que los de menor tamaño también lo esperan, pero con diferentes expectativas para segmentos específicos como hipotecas y tarjetas.
- ¿Qué factores están impulsando esta expectativa? Una mejora en el entorno económico nacional e internacional, combinada con una menor confianza de las empresas.
- ¿Cómo se ven los indicadores financieros generales? Los bancos reportan niveles altos de capitalización, liquidez y disponibilidad de fondos.
